استخدام نماذج ال GARCHمتعددة المتغيرات من نوع DCC (الارتباط الشرطي الحركي) ومن نوع CCC (الارتباط الشرطي الثابت) للتنبؤ بسعر الصرف للدينار العراقي مقابل الدولار
Journal of Economics and Administrative Sciences
View Archive Info| Field | Value | |
| Title |
استخدام نماذج ال GARCHمتعددة المتغيرات من نوع DCC (الارتباط الشرطي الحركي) ومن نوع CCC (الارتباط الشرطي الثابت) للتنبؤ بسعر الصرف للدينار العراقي مقابل الدولار
Using Multivariate GARCH Models CCC (Constant Conditional Correlation) and DCC(Dynamic Conditional Correlation) To Forecast Iraqi Dinar Exchange Rate in Dollar |
|
| Creator |
حسن, فارس طاهر
عبد الله, لمياء طه |
|
| Description |
المستخلص تأخذ نماذج GARCH متعدد المتغيرات عدة اشكال ومن أهمها ، نموذج الارتباط الشرطي الحركي والذي يرمز له ( DCC ) ونموذج الارتباط الشرطي الثابت والذي يرمز له (CCC)وان الهدف الرئيسي من هذا البحث هو المقارنة بين كلا النموذجين والوقوف على خصائص وميزات كل نموذج ، وقد تم تطبيق النماذج أعلاه باستخدام ثلاث سلاسل زمنية مالية والتي تتمثل بسلسلة سعر صرف الدينار العراقي اليومي بالدولار وسعر النفط اليومي العالمي بالدولار وسعر الذهب اليومي العالمي بالدولار وللفترة من 1/1/2014 ولغاية 1/1/2016 ، وقد تم تحويل السلاسل الزمنية الثلاث الى سلاسل عوائد للحصول على الاستقرارية وتم اجراء بعض الاختبارات منها Ljung-Box ، JarqueBera ،Multivariate ARCH على سلاسل العوائد وسلاسل البواقي لكلا النموذجين مع المقارنة في التقدير والتنبؤ بين النموذجين على اساس المعيارين متوسط مطلق الخطأ ومتوسط مربعات الخطأMAE وMSEعلى التوالي ومقارنة مدى ملائمة هذين النموذجين لطبيعة البيانات والقدرة على احتواء التقلبات وقد تبين من خلال البحث ان افضل نموذج كان هو النموذج CCC حيث كان يمتلك اقل مجموع مربعات للأخطاء من نموذج DCC. Abstract Multivariate GARCH Models take several forms , the most important DCC dynamic conditional correlation, and CCC constant conditional correlation , The Purpose of this research is the Comparison for both Models.Using three financial time series which is a series of daily Iraqi dinar exchange rate indollar, Global daily Oil price in dollar and Global daily gold price in dollarfor the period from 01/01/2014 till 01/01/2016, Where it has been transferred to the three time series returns to get the Stationarity, some tests were conducted including Ljung-Box , JarqueBera , Multivariate ARCH to Returns Series and Residuals Series for both models In Comparison with the estimation and forecasting based on criteria ,MAE,MSE , mean absolute error and mean Square error , respectively Compared to the Suitability of these two models of the nature of the data and the ability to Capture the volatility. We concluded that CCC is better than DCC |
|
| Publisher |
College of Administration & Economics
|
|
| Date |
2018-10-20
|
|
| Type |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
|
| Format |
application/pdf
|
|
| Identifier |
http://jeasiq.uobaghdad.edu.iq/index.php/JEASIQ/article/view/60
10.33095/jeas.v24i105.60 |
|
| Source |
مجلة العلوم الاقتصادية والادارية; مجلد 24 عدد 105 (2018); 514
Journal of Economics and Administrative Sciences; Vol 24 No 105 (2018); 514 2227-703X 2518-5764 10.33095/jeas.v24i105 |
|
| Language |
ara
|
|
| Relation |
http://jeasiq.uobaghdad.edu.iq/index.php/JEASIQ/article/view/60/49
10.33095/jeas.v24i105.60.g49 |
|