المقارنة بين انموذجي BEKKو DVECHمن نماذج GARCH متعدد المتغيرات مع تطبيق عملي
Journal of Economics and Administrative Sciences
View Archive Info| Field | Value | |
| Title |
المقارنة بين انموذجي BEKKو DVECHمن نماذج GARCH متعدد المتغيرات مع تطبيق عملي
The Comparison between the BEKK and DVECH Models of Multivariate GARCH Models with Practical Application |
|
| Creator |
حسن, فارس طاهر
عبد الله, لمياء طه |
|
| Description |
ان الغرض من هذا البحث هو المقارنة بين نوعين من نماذج GARCH متعدد المتغيرات، انموذج BEKK وانموذج DVECH مع ايجاد تنبؤات لكلا الانموذجين بأستخدام سلاسل زمنية مالية والتي تتمثل بسلسلة سعر صرف الدينار العراقي اليومي بالدولار وسعر النفط اليومي العالمي بالدولار وسعر الذهب اليومي العالمي بالدولار وللمدة من 1/1/2014 ولغاية 1/1/2016 وان التقدير للمعالم واختبار دقة النموذج والتنبؤ تمت عن طريق البرنامج RATS.9 ، وقد تم تحويل السلاسل الزمنية الثلاث الى سلاسل عوائد للحصول على الاستقرارية وتم اجراء بعض الاختبارات منهاLjung-Box ، Multivariate Q ،Multivariate ARCH على سلاسل العوائد وسلاسل البواقي لكلا الانموذجين مع المقارنة بين تقدير وتنبؤ الانموذجين على اساس المعيار متوسط مربعات الخطأ MSE ومقارنة مدى ملائمة هذين الانموذجين لطبيعة البيانات والقدرة على احتواء التقلبات وقد تبين من خلال البحث ان افضل انموذج هو انموذج BEKK اذ امتلك اقل مجموع مربعات للاخطاء مقارنة مع انموذج DVECH. The Purpose of this research is a comparison between two types of multivariate GARCH models BEKK and DVECH to forecast using financial time series which are the series of daily Iraqi dinar exchange rate with dollar, the global daily of Oil price with dollar and the global daily of gold price with dollar for the period from 01/01/2014 till 01/01/2016.The estimation, testing and forecasting process has been computed through the program RATS. Three time series have been transferred to the three asset returns to get the Stationarity, some tests were conducted including Ljung- Box, Multivariate Q and Multivariate ARCH to Returns Series and Residuals Series for both models with comparison between the estimation and forecasting models based on the criterion, mean Squared error (MSE), compared to the Suitability of these two models of the nature of the data and the ability to Capture the volatility. We concluded that BEKK is better than DVECH in forecasting from the model. |
|
| Publisher |
College of Administration & Economics
|
|
| Date |
2018-02-01
|
|
| Type |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
|
| Format |
application/pdf
|
|
| Identifier |
http://jeasiq.uobaghdad.edu.iq/index.php/JEASIQ/article/view/153
10.33095/jeas.v24i102.153 |
|
| Source |
مجلة العلوم الاقتصادية والادارية; مجلد 24 عدد 102 (2018); 364
Journal of Economics and Administrative Sciences; Vol 24 No 102 (2018); 364 2227-703X 2518-5764 10.33095/jeas.v24i102 |
|
| Language |
ara
|
|
| Relation |
http://jeasiq.uobaghdad.edu.iq/index.php/JEASIQ/article/view/153/131
10.33095/jeas.v24i102.153.g131 |
|